Unternehmen mit großem Finanzierungsbedarf benötigen Lösungsmodelle, die nicht nur den aktuellen Finanzierungsanlass, sondern auch eine ganzheitliche Analyse der betrieblichen Finanzierungsstruktur miteinbeziehen.

Unter Berücksichtigung der künftigen Cashflows des Unternehmens führen wir sie zu individuell angepassten Finanzierungsbausteinen für tragfähige und flexible Lösungen, die zu einer Optimierung des künftigen Bilanzbildes des Unternehmens beitragen. Diese Verbesserungen können sich sowohl auf der Aktiv-Seite (Bilanzverkürzung) als auch auf der Passiv-Seite (Neuordnung der Verbindlichkeiten) auswirken.

Bei der Entwicklung einer für den Kunden massgeschneiderten strukturierten Finanzierung kreieren wir aus den erwarteten Cashflows aus einer Transaktion oder einem Projekt die optimale Kapitaldienst- und Investitionsstrategie für das Projekt im Vordergrund.

RISIKOKAPITAL

Risikokapital stellt in der heutigen Wirtschaftssituation eine attraktive Möglichkeit für Investitionen im Beteiligungsbereich dar. Durch die zunehmende Sättigung des Marktes, die sich aktuell zeigt, ist es wichtig, hier auf Experten zu setzen. Branchenkenntnisse können von besonders großem Wert sein, wenn es um die Beteiligung an den richtigen Deals geht.

Unsere Beratungsleistungen umfassen die Bereiche

• Venture Capital
• Private Equity
• Business Angels
• Investorensuche und –vermittlung

PROJEKTFINANZIERUNG

Die Projektfinanzierung ist im Gegensatz zur Unternehmensfinanzierung auf ein bestimmtes Projekt ausgerichtet, das durch verschiedene Kapitalgeber finanziert werden soll. Eine Finanzierung durch herkömmliche Kreditinstitute wie beispielsweise Banken spielt dabei in Kombination mit dem Eigenkapitalgeber eine wesentliche Rolle.

Unsere Beratungsleistungen umfassen die Bereiche

• Immobilienfinanzierung
• Bauträgerfinanzierung
• Anlagenfinanzierung

UNTERNEHMENSFINANZIERUNG

Die Unternehmensfinanzierung stellt einen wesentlichen Faktor für den unternehmerischen Erfolg dar. Der Kapitalmarkt bietet eine Vielzahl an Finanzierungsarten, sowohl durch Eigen- als auch durch Fremdkapital. Eine Entscheidung für eine individuelle Finanzierungslösung ist somit von großer Bedeutung.

Unsere Beratungsleistungen umfassen die Bereiche

• Finanzierungsberatung
• Finanzberatung
• Eigenkapitalfinanzierung
• Fremdkapitalfinanzierung
• Mezzanine Finanzierung
• Kreditprüfung
• Expansionsfinanzierung

Projektfinanzierung

Die Projektfinanzierung ist im Gegensatz zur Unternehmensfinanzierung auf ein bestimmtes Projekt ausgerichtet, das durch verschiedene Kapitalgeber finanziert werden soll. Eine Finanzierung durch herkömmliche Kreditinstitute wie beispielsweise Banken ist in der Regel nicht der Fall.

Die Besonderheit bei der Projektfinanzierung liegt darin, dass die Rückzahlung der Finanzierungsmittel aus den zukünftig erwirtschafteten Erträgen erfolgen soll. Somit können nationale und internationale Großprojekte ermöglicht werden, bei denen eine herkömmliche Unternehmensfinanzierung aus verschiedenen Gründen nicht möglich ist. Auf der Seite der Kapitalgeber entstehen zwar risikoreiche Investitionen, die bei erfolgreichen Projekten allerdings zu rentablen Erträgen führen.

Oftmals geht mit der Finanzierung von Projekten die Gründung einer rechtlich und wirtschaftlich selbstständigen Projektgesellschaft einher. Um bei nicht vorhandenem Eigenkapital den Fremdkapitalgebern trotzdem Sicherheiten anbieten zu können, werden den Investoren besondere Rechte zugesichert.

Beteiligungskapital

Beteiligungskapital hat vorwiegend in der Start-up Szene Bedeutung. Darüber hinaus ist es aber auch ein Thema für Management Buy-Outs und Unternehmensexpansionen.

Gründerinnen und Gründer bzw. junge Unternehmen, die ein Bank- oder Förderdarlehen beantragen, benötigen dafür Sicherheiten und einen angemessenen Anteil an Eigenkapital. Fehlen beide oder reichen sie aus Sicht der Bank nicht aus, stehen die Kreditverhandlungen meist vor dem „Aus“. Kann die Bank das Risiko nicht einschätzen, weil die Geschäftsidee zu innovativ und der Kapitalbedarf zu hoch ist, haben Gründerinnen und Gründer ebenfalls „schlechte Karten“. Private oder institutionelle Risikokapitalgeber, die sich mit ihrem Kapital an jungen Unternehmen beteiligen, erwarten keine Sicherheiten und sind in der Regel offen für neue Geschäftsideen. Entscheidend sind für sie allerdings ein überzeugender Businessplan bzw. Business Model Canvas und die Qualifikation der Gründer.

Der Vorteil von Beteiligungskapital ist nicht nur, dass keine Sicherheiten gestellt werden müssen. Darüber hinaus wird auch die Eigenkapitalbasis des Unternehmens gestärkt, denn Beteiligungskapital erscheint in der unternehmerischen Buchhaltung als Eigenkapital. Eine höhere Eigenkapitalquote erleichtert die Kreditaufnahme bei der Bank und öffnet damit die Tür für zusätzliches Kapital. Nicht zuletzt profitieren (junge) Unternehmen auch vom Know-how und den Netzwerken des Kapitalgebers.

Mezzanine Finanzierungen

Mezzanine Finanzierungen haben in der Regel zwei verschiedene Funktionen: Als Eigenkapital stärken sie die Kreditwürdigkeit eines Unternehmens für größere Bankkredite. Als Fremdkapital dienen sie der direkten Finanzierung von Investitionen in das eigene Unternehmen und sorgen so für Wachstum.

Um Mezzanine-Kapital zu erhalten, unterstützen wir Unternehmer bei der Aufbereitung und Abwicklung für unterschiedliche Geldgeber und stellen unsere folgenden Kontakte zur Verfügung:

• Private Equity-Gesellschaften: Dabei handelt es sich um einen Zusammenschluss von Investoren, die in Unternehmen investieren. Diese Gesellschaften können häufig unabhängig von Banken agieren.
• Mezzanine-Fonds: An einem Fonds können sich verschiedene Kapitalgeber beteiligen. Dafür müssen sie für die Fondsverwaltung Gebühren bezahlen. Gleiches gilt in der Regel für die Darlehensnehmer.
• Private Investoren: Private Investoren können sich auf unterschiedliche Weise zusammenfinden, um Mezzanine-Kapital bereitzustellen.
• Unternehmensbeteiligungsgesellschaften: Dabei handelt es sich um eigens gegründete Gesellschaften, die einzelne Beteiligungen an Unternehmen in Form von Anteilen oder Genussscheinen übernehmen.
• Versicherungen: Diese Institutionen sind häufig Kapitalgeber bei großen Investitionen.
• Banken: Banken treten in diesem Fall als Vermittler auf. In der Regel sind sie keine Kapitalgeber, da die Kreditlinien des Unternehmens mit Kapitalbedarf meist aufgebraucht sind.